Economía y banca, por Alberto Quezada, 26 de mayo 2020, Santo Domingo DN.-El gobernador del Banco Central de la República Dominicana (BCRD), Lic. Héctor Valdez Albizu, sostuvo una reunión con los presidentes de las principales instituciones financieras del país, en la que hizo un repaso de la situación actual, en términos del comportamiento del mercado cambiario y del uso de los recursos de financiación puestos a disposición de los sectores productivos dominicanos.
Sobre el comportamiento del mercado cambiario, el gobernador aclaró que actualmente la oferta de divisas ha estado afectada por la suspensión del turismo y un menor dinamismo de las zonas francas y del flujo de la inversión extranjera directa (IED), así como una disminución en las remesas y las exportaciones nacionales por efecto de la pandemia mundial, al igual como ha ocurrido en las economías emergentes.
Indicó que esta situación ha sido exacerbada por grandes empresas locales que han estado adelantado sus compras de divisas para cubrir compromisos futuros, incluso más allá del mes de julio, y en otros casos, una demanda por motivos precautorios asociada a la incertidumbre originada por los efectos del COVID-19 en la economía.
A este respecto, señaló que el Banco Central ha colocado al mercado más de US$2 mil millones de sus reservas internacionales, a los fines de que los sectores productivos, en medio de las limitaciones de las condiciones actuales, puedan cubrir sus compromisos prioritarios y contribuir con las importaciones de medicinas, alimentos y combustibles.
Valdez Albizu fue enfático al señalar que cuenta con reservas internacionales suficientes para apoyar transitoriamente los requerimientos más perentorios de laeconomía, hasta que los sectores generadores de divisas vayan retomando paulatinamente su dinamismo y mejore el flujo de divisas a la economía.
De hecho, las zonas francas, que estaban operando con un 46 % de la empleomanía del sector, aproximadamente, irán aumentando paulatinamente su producción en la medida que reabran las empresas cerradas por la cuarentena, lo cual se conjugará con la apertura de las operaciones del sector turismo a partir de Julio próximo y la reactivación de la inversión extranjera directa por el reinicio de los proyectos en construcción financiados con estos recursos.
En adición, destacó que existen inversionistas internacionales de portafolios interesados en ampliar sus inversiones en nuestro país, dado el historial de resiliencia y fortaleza de sus fundamentos macroeconómicos, aun en medio de esta pandemia mundial.
Declaró que, si actuamos de manera conjunta para ordenar el mercado cambiario, hay tiempo para que esta economía inicie el proceso de retomar su trayectoria de estabilidad y crecimiento. “La idea es trabajar en una estrategia coordinada entre el Banco Central y los bancos comerciales para priorizar y lograr un acceso equilibrado a las divisas, tanto para cubrir la demanda corriente de las empresas grandes y las MIPYMES, así como de tratar de lograr un mayor acceso del público en general a través de las ventanillas de los bancos, que pueda dar certidumbre a los agentes económicos, para mantener la economía en buen curso y tratar de retomar lo que hemos perdido por la pandemia”, expresó el gobernador a los presidentes de las instituciones financieras.
Asimismo, Valdez Albizu aseguró que “el Banco Central continuará actuando con todas las herramientas necesarias para apoyar la liquidez en moneda extranjera a fin de atender las necesidades de divisas de los sectores productivos”.
El gobernador informó además que el Banco Central ha puesto a disposición del sistema financiero US$400 millones de dólares a través de Repos, a los que se suman US$222 millones de dólares a través del encaje legal, lo que en conjunto suman US$622 millones de dólares.
Recordó también que el Banco Central ha desplegado una amplia estrategia de intervenciones, poniendo a disposición del mercado diversos instrumentos en el mercado a futuro (forwards), facilitando así que los agentes económicos puedan organizar sus compras de divisas presentes y futuras, y a la vez, ofreciendo mecanismos que permiten cubrir sus expectativas de riesgo cambiario típicas de eventos de alta incertidumbre como el que vivimos frente a la propagación del COVID-19, al disminuir la demanda de compras anticipadas de divisas de los usuarios de estos instrumentos. Invitó al sector financiero a ofrecer estos productos a sus clientes para facilitar su planificación de compras de divisas.
Por otro lado, destacó que, de los de RD$120,814 millones de pesos aprobados por la Junta Monetaria al sistema financiero, ya han sido canalizados a la economía unos RD$58,488 millones a través de las distintas facilidades. La activación de estos recursos ha contribuido a una dinamización del crédito privado que crece a una tasa interanual superior al 13% al cierre de abril de 2020.
Concretamente, el gobernador informó que tras la autorización por parte de la honorable Junta Monetaria de la liberalización de RD$50,000.00 millones a través de Repos a 90 días, ya se han colocado de estos RD$40,707 millones, quedando pendientes RD$9,293 millones. Por otra parte, se liberaron del encaje legal RD$30,133 millones, de los que se han colocado RD$17,412 millones como préstamos para los sectores productivos y los hogares, quedando así todavía pendientes unos RD$12,721 millones a través de esta facilidad.
Además de lo anterior, la Junta Monetaria aprobó la liberación de otros RD$20,000 millones que serán colocados a tres años, destinados a sectores productivos de gran importancia estratégica en la República Dominicana, como son el Turismo, Exportación, Construcción y Manufactura.
A ello se suman RD$5,681 millones liberados del encaje legal para las MIPYME, y más RD$15,000 millones para estas mismas empresas canalizados a través de Banco de Reservas. Todos estos financiamientos se están concediendo a tasas de interés no superiores del 8 % y con un tratamiento regulatorio especial por un período de un (1) año: clasificación de riesgo A, con cero por ciento de provisiones y no serán considerados en el cálculo del índice de solvencia.
Valdez Albizu expresó que “todos estos recursos están concebidos como un plan de activación económica que va a obtener buenos resultados”, de forma que “tras esta situación económica sobrevenida por el coronavirus COVID-19, la economía va a crecer en la segunda mitad del año”.
Señaló que las cifras al cierre de abril indican que la expansión del crédito privado en los primeros cuatro meses del año 2020 ha duplicado el crecimiento observado durante el mismo mes del año anterior.
Los representantes del sector financiero mostraron al gobernador Valdez Albizu su satisfacción por el manejo de la política monetaria del BCRD y por el plan que ha posibilitado el acceso a la liquidez y un buen desenvolvimiento.
El gobernador indicó durante la reunión que las estimaciones con respecto al crecimiento económico en el segundo semestre del 2020 son favorables, considerando la magnitud de los efectos de la pandemia, y con bajos niveles de inflación proyectada, con la perspectiva de que el déficit por cuenta corriente sea manejable. “Nuestra situación económica y nuestras expectativas son positivas en comparación a lo que está ocurriendo en los países de América Latina, incluso recibo impresiones muy favorables por parte de los organismos internacionales con respecto a la salud de nuestro sistema financiero”.
A la reunión asistieron Christopher Paniagua, presidente de la Asociación Bancos Comerciales (ABA) y presidente ejecutivo del Banco Popular Dominicano; Luis Molina Achécar, presidente de la Federación Dominicana de Instituciones Financieras y segundo vicepresidente de la ABA; y los directivos de la ABA y ejecutivos bancarios Simón Lizardo, administrador del Banco de Reservas; Steven Puig, presidente ejecutivo del BDH-León; Máximo Vidal, gerente general de Citi República Dominicana; Gonzalo Parral, gerente general de Scotiabank; Fausto Pimentel, presidente del Banco Santa Cruz; Juan Carlos Rodríguez
Copello, presidente Banco BDI; María Clara Alviárez, presidente de Banesco; Dennis Simó, presidente ejecutivo Banco Múltiple Caribe; Víctor Méndez, presidente Banco Múltiple Vimenca; así como Andrés Guerrero, contralor de Banreservas.
El gobernador estuvo acompañado de la vicegobernadora, Clarissa de la Rocha de Torres; el gerente, Ervin Novas Bello; el sugerente general, Frank Montaño; el subgerente de Políticas Monetaria, Cambiaria y Financiera, Joel Tejeda; el asesor de la Gobernación, Julio Andújar; el director de Programación Monetaria, Joel González; el director de Regulación y Estabilidad Financiera, Máximo Rodríguez y la directora de Tesorería, Yamileh García
